Virksomheden udsteder obligationer for at øge sin kapital. Markedsrenter og andre faktorer påvirker imidlertid salgsprisen på obligationer til at være højere (præmiepris) eller lavere (diskonteret pris) end deres pålydende værdi. Obligationspræmier og rabatter amortiseres (eller spredes) på regnskabet over obligationens løbetid. Den obligatoriske regnskabsmæssige værdi er nettoforskellen mellem den nominelle værdi og den ikke -amortiserede del af præmien eller rabatten. Revisorer bruger denne beregning til at registrere det tab eller fortjeneste, som virksomheden bevarer på grund af udstedelse af obligationer til en præmie eller diskonteringspris i regnskabet.
Trin
Del 1 af 4: Forståelse af Bond Basics
Trin 1. Lær om obligationer
Der er tre vigtige egenskaber ved alle typer obligationer. Den første er pålydende eller pålydende værdi, som er den samlede mængde penge, obligationen repræsenterer. Den anden er renten, og den sidste er obligationens løbetid i år.
Trin 2. Forstå, hvordan virksomheder udsteder obligationer
Virksomheder sælger obligationer til investorer for at rejse kapital. Investorer køber obligationer til en bestemt pris og modtager derefter rentebetalinger hvert halve år fra obligationsudstederen. På obligationernes løbetid modtager investorer også kontanter til pålydende værdi af obligationerne.
Lad os f.eks. Sige, at en virksomhed har brug for midler til at rejse kapital. Derfor udsteder virksomheden obligationer til en værdi af Rp. 200.000.000 med en rente på 10%og forfalder om 5 år. Investorer køber obligationer. Virksomheden får penge fra investorer og forbedrer sin kapital, men skal returneres med renter. Efter 5 år modnes obligationerne. Virksomheden skal nu betale obligationernes nominelle værdi plus 10% renter til investorer
Trin 3. Forstå de faktorer, der påvirker obligationspriser
Hvis obligationsrenten adskiller sig væsentligt fra den samlede markedsrente for den samme obligation, vil obligationen blive solgt med en præmie eller rabat. Renterne ændres hver dag. Når renten stiger, falder obligationskurserne. Hvis renten falder, stiger obligationskurserne. Således, hvis inflationen stiger, vil obligationspriser også falde og omvendt. Endelig vurderes obligationsudstedere og visse obligationer af kreditvurderingsbureauer. Udstedere med høje kreditresultater vil også have høje obligationspriser.
- Tilbage til det foregående eksempel udsteder virksomheden en $ 200.000.000, 10%, 5-årig obligation. For eksempel kan en investor modtage et investeringsafkast på bedre end 10%, fordi markedsrenten er høj. Investorer vil ikke købe obligationer på niveau med det, fordi det er mere rentabelt at investere i andre instrumenter. Således sælger virksomheden obligationerne for Rp. 2.000.000 under pålydende pris. Nu kan investorer købe obligationer til en værdi af 200.000.000 IDR for 198.000.000 IDR. Når obligationen forfalder 5 år senere, modtager investoren 200.000.000 IDR plus 10% rente.
- Hvis markedsrenten er mindre end 10%, betaler virksomhedsobligationer bedre end andre investeringer. Derfor sælger virksomheden obligationerne til en overkurs på 2.000.000 IDR højere end den nominelle værdi. Nu er købsprisen på obligationer til investorer 202.000.000 IDR. når obligationen modnes, modtager investoren 200.000.000 IDR plus 10% rente.
Trin 4. Kend betydningen af regnskabsmæssig værdi
Den regnskabsmæssige værdi beregnes af obligationsudstederen eller det selskab, der sælger obligationerne med det formål nøjagtigt at registrere præmien eller diskonteringsværdien af obligationerne i regnskabet. Obligationspræmier eller rabatter amortiseres (eller fordeles) over deres løbetid. Revisorer bruger denne beregning til at sprede effekten af præmien eller rabatten over obligationens løbetid på årsregnskabet.
Den regnskabsmæssige værdi (eller bogførte værdi) af en obligation til enhver tid er lig med pålydende fratrukket enhver rabat eller plus eventuel resterende præmie. Inden du beregner den regnskabsmæssige værdi af en obligation, har du brug for nogle oplysninger og et par enkle beregningstrin
Trin 5. Forstå amortisering
Amortisering er en regnskabsmetode, der reducerer omkostningerne ved et aktiv over tid. Amortisering spreder rabatten eller præmien på en obligation over dens løbetid. På udløbsdatoen er obligationernes regnskabsmæssige værdi lig med pålydende værdi.
Lad os f.eks. Sige, at et selskab sælger $ 200.000.000, 10%og 5-årige obligationer med en rabat på $ 2.000. virksomheden modtog Rp198.000.000 fra investorer. Denne transaktion registreres som en forpligtelse i regnskabet. Rabatten på 2.000.000 kr. Betragtes som et aktiv og afskrives eller registreres i regnskabet i trin over obligationens løbetid. Forskellen mellem den nominelle værdi og den ikke -amortiserede del af rabatten eller præmien på dette tidspunkt er den regnskabsmæssige værdi
Trin 6. Forstå forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og markedsværdi
Markedsværdien af en obligation er den pris, en investor betaler for at købe en obligation. Denne pris er påvirket af markedet for eksempel renter, inflation og kreditvurderinger. Obligationer kan sælges med rabat eller præmie afhængigt af markedsforholdene. På den anden side er regnskabsmæssig værdi bogholderens beregning for at registrere præmiens eller rabaternes indvirkning på obligationsudstedernes regnskaber.
Den regnskabsmæssige værdi er nettoværdien af de obligationer, der udstedes til obligationsudstederen. Denne værdi beregnes ud fra præmiebeløbet eller rabatten på obligationerne, obligationens løbetid og mængden af afskrivninger, der er registreret
Del 2 af 4: Regnskabsbehandling for præmier og rabatter
Trin 1. Forbered den første journalpost på datoen for obligationssalget
Både præmie og rabat, virksomheden skal foretage en første journalpost, når obligationen sælges ved at registrere modtagne kontanter og give præmien eller rabatten. Obligationer vil altid blive registreret på kredit til pålydende værdi af obligationerne.
- I det foregående eksempel udstedte virksomheden obligationer på Rp.200.000.000, så det registrerede obligationer, der skulle betales med Rp.200.000.000 på kredit.
- Hvis virksomheden sælger obligationerne til en rabat på Rp. 2.000.000, registrerer virksomheden modtagne kontanter på debet på Rp. 198.000.000 (Rp. 200.000.000 - Rp. 2.000.000) og præmie eller rabat, der skal betales på debet på Rp. 2.000.000.
- Hvis virksomheden derefter sælger obligationerne med en præmie på Rp. 2.000.000, registrerer virksomheden modtagne kontanter ved debitering på Rp. 202.000.000 (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) og præmie eller rabat, der betales på kredit på Rp. 2.000.000.
Trin 2. Beregn mængden af præmie/rabat, der skal amortiseres
For at foretage den næste post skal virksomheden bestemme størrelsen af præmien eller rabatten, der skal amortiseres. Dette beløb reducerer saldoen i præmie eller rabat, der skal betales. Hvis virksomheden anvender den lineære afskrivningsmetode, er beløbet på denne konto det samme for hver rapporteringsperiode. Dette eksempel bruger denne metode af enkle årsager.
- Sig i eksemplet med udstedelse af en obligation på 200.000 dollar, at obligationen foretager rentebetalinger to gange om året. Det vil sige, at virksomheden vil lave en journal to gange, der registrerer renteudgifter. Yderligere indtastninger skal foretages på samme tid i henhold til amortiseret beløb for præmien eller rabatten.
- Fordi obligationernes løbetid og renter betales halvårligt, udføres amortiseringen med 1/10 af præmien eller rabatten i hver periode (5 år x 2 gange om året). Så ifølge det foregående eksempel vil amortiseringen af præmien eller rabatten blive registreret til CU200.000 (Rp2.000.000 x 1/10).
Trin 3. Beregn renteudgifter
Du har brug for mængden af rentebetalinger til obligationsinvestorer i samme periode for at kunne rapportere afskrivninger nøjagtigt. Renter betales en eller to gange om året (periode). Beregn den årlige renteudgift ved at gange den nominelle rente med obligationens pålydende værdi. Divider resultatet med to for at finde den halvårlige renteudgift.
For eksempel for en obligation på 200.000.000 IDR opnås den årlige rente ved at gange den nominelle rente (10%) med pålydende værdi. IDR 200.000.000 x 10% resultatet er IDR 20.000.000. Den registrerede halvårlige renteudgift er således halvdelen, hvilket er Rp. 10.000.000
Trin 4. Noter amortiseringen af rabatten/præmien i årsrapporten
Hvert år skal virksomheden registrere den renteudgift, der betales ved salg og vedligeholdelse af obligationer. Denne renteudgift er inkluderet i rentebetalinger til obligationsinvestorer plus eller minus amortisering af præmier/rabatter. Ved halvårlige rentebetalinger registrerer virksomheden begge betalinger i samme år separat sammen med amortisering af hver.
- Registreringen er renteudgiften på debiteringen af den samlede renteudgift, der består af halvårlige rentebetalinger plus en rabat eller minus en præmie.
- Hvis der er en rabat, registrerer virksomheden kontanter på kredit i renteudgifter og nedsatte obligationer med et amortiseringsbeløb. Ved halvårlige rentebetalinger er beløbene på begge poster de samme.
- Hvis der er en præmie, registreres den betalte obligationspræmie på debiteringen af afskrivningsbeløbet og kontanter på kreditværdien af det betalte renteomkostninger.
- Lad os f.eks. Bruge den tidligere $ 200.000.000 obligation med rabat. Registreringen er en halvårlig rentebetaling på Rp10.000.000 plus amortiseringsrabat på debitering og renteudgifter på Rp10.200.000 på kredit. Virksomheden registrerede også tilbagediskonterede obligationer, der skal betales på kredit på Rp200.000 og kontanter på kredit på Rp10.000.000.
Del 3 af 4: Beregning af bæreværdi
Trin 1. Bestem obligationens løbetid
Find ud af, om obligationen sælges til pari, præmie eller nedsat. Bestem den tid, der er gået siden udstedelsen af obligationerne. For at beregne den regnskabsmæssige værdi af en obligation skal du kende mængden af præmie eller rabat, der er amortiseret, hvilket afhænger af den tid, der er gået siden obligationen blev udstedt.
Trin 2. Beregn den amortiserede del af præmien eller rabatten
De fleste præmier eller rabatter amortiseres ved hjælp af lineær metode. Det betyder, at amortiseringen i hver periode er den samme. Antag for eksempel en 10 -årig obligation for 2 år siden. Amortisering i to år er registreret, og de resterende 8 års amortisering. Du skal kende mængden af den resterende ikke -amortiserede amortisering for at beregne obligationens regnskabsmæssige værdi.
For eksempel udstedte virksomheden for to år siden en 10-årig obligation med en præmie på 80.000 Rp. hvert år registreres en afskrivning på 8.000 CU (80.000 CU/10 år = 8.000 CU pr. år). Hvis der er gået to år, betyder det, at virksomheden har registreret en amortisering på Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 år) og den resterende ikke -amortiserede præmie på Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 år = Rp. 64.000)
Trin 3. Beregn den regnskabsmæssige værdi af de obligationer, der sælges til en præmie
For eksempel sælger virksomheden obligationer til Rp. 1.000.000 10%, 10 år til Rp. 1.080.000 og to år er gået siden udstedelsesdatoen. Beregn præmien ved at trække salgsprisen fra obligationens pålydende værdi (Rp1.080.000-Rp1.000.000 = Rp80.000). Præmien på Rp80.000 vil blive amortiseret over løbetiden på Rp8.000 pr. Periode. Fordi der er gået to år, har virksomheden registreret en amortisering på Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 år) og den resterende amortiserede præmie på Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 år = Rp. 64.000). Obligationernes regnskabsmæssige værdi er lig med obligationernes pålydende værdi plus den resterende ikke -amortiserede præmie. Derfor er obligationernes regnskabsmæssige værdi den nominelle værdi af Rp. 1.000.000 + den resterende amortiserede præmie på Rp. 64.000 = Rp. 1.064.000.
Trin 4. Beregn den regnskabsmæssige værdi af de solgte obligationer ved hjælp af den samme metode
Træk obligationens pålydende værdi med den amortiserede rabat. For eksempel sælger et selskab $ 1.000.000, 10%og 10 år til $ 920.000 eller en rabat på $ 80.000 og to år er gået siden obligationsudstedelsen. Årlig rabatafskrivning på Rp. 8.000. Der er registreret en to-årig amortisering, der efterlader otte år på CU8.000 x 8 = CU64.000. Den regnskabsmæssige værdi af obligationerne er CU1.000 - CU64.000 = CU936.000.
Del 4 af 4: Forståelse for obligationsafskrivninger
Trin 1. Kend forskellen mellem den lineære afskrivningsmetode og metoden med effektiv rente
Den lineære metode registrerer det samme amortiseringsbeløb i hver periode, indtil obligationerne modnes. Den effektive rentemetode registrerer renteudgifter baseret på obligationernes regnskabsmæssige værdi og den betalte rente. Begge metoder registrerer det samme beløb af rentebetalinger hver periode. Forskellen er, hvor mange beløb der registreres i hver periode, og hvordan de beregnes.
I Amerika er den lineære metode tilladt i henhold til SEC-regler kaldet Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). I andre lande kan metoden for effektiv rente være påkrævet for at overholde International Financial Reporting Standards (IFRS)
Trin 2. Forstå amortisering af diskonterede obligationer ved hjælp af lineær metode
Den lineære metode registrerer det samme beløb i renteudgifter i hver rentebetalingsperiode. De tilbagediskonterede gælds- og obligationsbalancer falder hver periode med det samme beløb, indtil obligationen forfalder, og saldoen er nul. Under denne metode er obligationernes regnskabsmæssige værdi ved udløb den samme som deres pålydende værdi.
For eksempel sælger virksomheden en $ 200.000.000, 10%, 5-årig obligation for $ 198.000. en rabat på Rp2.000.000 (Rp200.000.000-Rp198.000.000) og amortisering på Rp400.000 (Rp2.000.000/5) for hver afskrivningsperiode
Trin 3. Forstå amortiseringen af obligationspræmien ved hjælp af lineær metode
Metoden ligner lineær afskrivning af rabat. I løbet af obligationens løbetid fortsætter saldoen i præmie og obligationer med at falde med det samme beløb hver periode. Når obligationen modnes, er saldoen i den præmie, der skal betales, og obligationen nul, og den samlede regnskabsmæssige værdi svarer til den pålydende værdi.
For eksempel sælger virksomheden en $ 200.000.000, 10%, 5-årig obligation for $ 202.000.000. Præmien er Rp2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) og amortiseringen er Rp400.000 (Rp2.000.000/5) for hver afskrivningsperiode
Trin 4. Forstå amortisering af præmier eller rabatter ved hjælp af metoden til effektiv rente
Den effektive rente er procentdelen af obligationens regnskabsmæssige værdi til obligationens løbetid. Denne værdi vises, når obligationen udstedes og forbliver konstant i hver periode. Under denne metode registreres renteudgifter som en procentdel af obligationens regnskabsmæssige værdi på konstant basis.
- Multiplicer den regnskabsmæssige værdi af obligationen i begyndelsen af perioden med den effektive rente for at beregne obligationens renteudgifter.
- Multiplicer obligationens pålydende værdi med den kontraktuelle rente for at bestemme den betalte obligationsrente.
- Reducer amortiseringsbeløbet ved at beregne forskellen mellem obligationsrenten og den betalte obligationsrente.
