Beregningen af det årlige porteføljeafkast vil besvare et spørgsmål: Hvad er den samlede forrentning, der modtages fra porteføljen over en bestemt investeringsperiode? Selvom en række komplekse formler bruges til at beregne årlige afkast, vil beregningerne, når du forstår nogle af de vigtige begreber, være ret lette at gøre.
Trin
Del 1 af 2: Forståelse af det grundlæggende i beregning
Trin 1. Kend de centrale termer
Når vi diskuterer årlige porteføljeafkast, er der flere vigtige udtryk, der kommer igen og igen og bør forstås som følger:
- Årligt afkast (årligt afkast): det samlede afkast, der modtages på en investering i en bestemt periode, herunder udbytte, renter og kapitalgevinster.
- Annualiseret afkast: Den årlige afkast, der udledes ved at ekstrapolere afkastet målt over en periode på mindre eller mere end et år.
- Gennemsnitligt afkast: Afkastet modtaget over en given periode ved at tage det samlede afkast realiseret over den lange periode og fordele det jævnt over den kortere periode.
- Compounding Return (Compounding Return). Afkast, der inkluderer afkast af geninvestering af renter, udbytte og kapitalgevinster.
- Periode (periode): Et specifikt tidsinterval til måling og beregning af afkast, f.eks. Dagligt, månedligt eller årligt.
- Periodisk retur (periodisk retur). Det samlede afkast af en investering målt over et bestemt tidsrum.
Trin 2. Lær, hvordan sammensætning fungerer
Sammensætningen af investeringsafkast vokser fra det overskud, der er opnået. Jo længere dine penge er sammensat, jo hurtigere vokser de, og jo større er det årlige afkast. Tænk på det som en snebold, der udvider sig, når det ruller ned ad et isbjerg.
- Lad os sige, at du investerer 100.000 IDR og får 100% afkast i det første år, så din investeringsbalance ved udgangen af det første år er 200.000 IDR. Hvis du kun tjener 10% i det andet år, betyder det, at du tjener $ 20 i slutningen af det andet år.
- Men hvis du tjener 50% udbytte i løbet af det første år, er din investeringsbalance i begyndelsen af det andet år 150.000 IDR. 10% udbyttet i det andet år er $ 15.000 i stedet for $ 20.000. De opnåede resultater er 33% mindre end det første eksempel.
- Lad os desuden sige, at du mister 50% i det første år, og investeringsbalancen i det første år forbliver Rp. 50.000. Du er nødt til at give et 100% afkast for at nå lige (100% af $ 50 = $ 50, og $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Overskudets størrelse og timing spiller en meget vigtig rolle, når man overvejer sammensatte afkast og deres indvirkning på årlige afkast. Med andre ord er årlige afkast ikke en pålidelig målestok til måling af det faktiske overskud eller tab. Årlige afkast er imidlertid et godt redskab til at sammenligne forskellige investeringer med hinanden.
Trin 3. Brug tidsvægtede afkast til at beregne den samlede forrentning
For at finde gennemsnittet af ting, såsom daglig nedbør eller vægttab, kan du bruge den simple gennemsnitsformel eller det aritmetiske middel. Denne teknik kan have været lært i skolen. Den enkle gennemsnitsformel tager imidlertid ikke højde for virkningen af hvert periodisk afkast på de andre eller tidspunktet for hvert afkast. For at opnå et nøjagtigt gennemsnit bruges den geometriske tidsvægtede formel. (Bare rolig, vi guider dig til at bruge denne formel.)
- Den simple gennemsnitsformel kan ikke bruges, fordi alle periodiske afkast er indbyrdes afhængige.
- Lad os f.eks. Sige, at du vil oprette et gennemsnitligt investeringsafkast på $ 100 over to år. Du tjener 100% i det første år (det vil sige, at investeringsbalancen ved udgangen af det første år er 200.000 IDR). I det andet år mister du 50% (hvilket betyder, at den resterende investeringsbalance er 100.000 IDR, fordi 200.000 IDR - (IDR 200.000 * 50%) = 100.000 IDR). Dette tal er det samme som den indledende saldo i det første års investering.
- Den enkle gennemsnitsformel (aritmetisk middelværdi) summerer simpelthen de to afkast og divideres med antallet af perioder (i dette eksempel 2 år). Dette resultat ville indikere et gennemsnitligt afkast på 25% om året. Men når du forbinder de to, vides det, at du faktisk ikke får noget.
Trin 4. Beregn det samlede returbeløb
Først og fremmest skal du beregne det samlede afkast over det beregnede tidsrum. For enkelthedens skyld ignorerer dette eksempel indskud og udbetalinger. For at beregne det samlede afkast er der brug for to tal: porteføljens start- og slutværdier.
- Træk slutværdien fra den oprindelige værdi.
- Del med din oprindelige værdi. Resultatet er din retur.
- I tilfælde i løbet af den periode, virksomheden taber på grund af tvang, trækkes slutbalancen fra begyndelsessaldoen. Derefter divideres med den oprindelige saldo og antager, at resultatet er negativt.
- Tilføj tilføjelse før division. Således får du en samlet procentdel af afkastet.
Trin 5. Gem den samlede afkastformel i Excel udenad
Formlen er Total Return Rate = (Porteføljens slutværdi - porteføljens startværdi)/initial porteføljeværdi. Formlen for sammensat afkast = POWER (1+Total Return Rate), (1/år))-1.
-
For eksempel, hvis den oprindelige værdi af porteføljen var $ 1.000.000, og den endelige værdi syv år senere var $ 2.500.000, ville beregningen være som følger:
- Total returrate = (2.500.000-1.000.000)/1.000.000 = 1, 5.
- Forbindelsesrente = POWER ((1 + 1,5), (1/7))-1 = 0,1339 = 13, 98%.
Del 2 af 2: Beregning af årlige afkast
Trin 1. Beregn dit årlige afkast
Hvis den samlede afkast er beregnet, skal resultatet sættes i følgende ligning: Årligt afkast = (1+ retur)1/N-1 Resultatet af denne ligning svarer til det årlige investeringsafkast over det målte tidsrum.
- I eksponenten (rang) repræsenterer tallet “1” den enhed, der måles, hvilket er 1 år. Hvis du vil være mere specifik, kan du bruge “365” til at beregne daglige afkast.
- Bogstavet "N" repræsenterer antallet af perioder, der måles. Hvis du beregner afkast i 7 år, skal du derfor skifte bogstavet "N" til tallet 7.
- Lad os f.eks. Sige, at din portefølje i løbet af syv år voksede fra $ 1.000.000 til $ 2.500.
- Beregn først det samlede afkast: (Rp 2.500.000-1.000.000)/Rp 1.000.000 = 1,50 (afkast 150%).
- Beregn derefter det årlige afkast: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% årligt afkast!
- Brug den normale sekvens af matematiske operationer: Løs først beregningerne i parentes, derefter hæv og foretag subtraktionen.
Trin 2. Beregn det halvårlige (halvårlige) afkast
Lad os sige, at du leder efter et halvårligt afkast (afkast gives to gange om året, hver sjette måned) over en periode på syv år. Den anvendte formel forbliver den samme, du behøver kun at justere antallet af perioder, der måles. Slutresultatet er dit halvårlige afkast.
- I dette tilfælde har du 14 halvårlige perioder på syv år.
- Beregn først det samlede afkast: (Rp 2.500.000-Rp 1.000.000)/Rp 1.000.000 = 1,50 (afkast 150%).
- Beregn derefter det årlige afkast: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Du kan konvertere dette tal til et årligt afkast multipliceret med to: 6,76% x 2 = 13,52%.
Trin 3. Beregn den årlige ækvivalent
Du kan også beregne den årlige ækvivalent af afkast med kortere periode. For eksempel har du kun 6 måneders afkast og vil vide det årlige ækvivalent. Igen forbliver den anvendte formel den samme.
- Sig over en periode på 6 måneder, at din portefølje stiger fra IDR 1.000.000 til IDR 1.050.000.
- Start med at beregne dit samlede afkast: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (5% afkast over 6 måneder).
- Hvis du nu vil kende det årlige ækvivalente tal (forudsat at denne forrentning og sammensatte afkast fortsætter), er beregningen som følger: (1+0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% årligt afkast.
- Uanset tidsperioden kan din præstation altid konverteres til et årligt afkast, hvis du følger formlen ovenfor.
Tips
- Du skal vide og forstå, hvordan du beregner årlige porteføljeafkast, fordi årlige afkast er tal, der bruges til at sammenligne dig selv med andre investeringer, branchebenchmarks og investeringsovervågning. Årligt afkast har magt til at bekræfte din aktieinvesteringsevne og hjælpe med at afdække potentielle fejl i din investeringsstrategi.
- Udfør øvelserne med prøvetallene, så du er mere fortrolig med at beregne med denne formel.
- Det paradoks, der er nævnt i begyndelsen af denne artikel, er simpelthen en anerkendelse af, at investeringsresultater normalt vurderes i forhold til udførelsen af andre investeringer. Med andre ord kan et lille tab på et faldende marked betragtes som bedre end en lille gevinst i et stigende marked. Alt er relativt.
