Obligationer kan købes fra offentlige instanser eller private virksomheder. Ved at købe obligationer låner du penge til obligationsudstederen. Disse penge, kaldet obligationens "hovedstol", vil blive returneret inden for måneder eller år, når obligationen forfalder. Ud over obligationens hovedstol modtager investorerne også renter betalt af udstederen, indtil obligationen forfalder. For at bestemme mængden af renter, du modtager hvert år, måned eller seks måneder, skal du kunne beregne størrelsen af rentebetalinger på en obligation.
Trin
Del 1 af 2: Forståelse af obligationsbetalinger
Trin 1. Undersøg obligationer
At købe obligationer kan sammenlignes med at købe gæld eller låne til et selskab. Disse obligationer afspejler selv den relaterede gæld. Ligesom almindelig gæld skal obligationsudstedere betale renter med faste intervaller over et bestemt tidsrum og returnere hovedstolen i obligationerne til investorer, når gælden forfalder..
Virksomheder og regeringer udsteder obligationer for at øge projektomkostninger eller finansiere den daglige drift. I stedet for at låne hos banker udsteder virksomheder obligationer for at opnå lavere lånerenter og undslippe restriktionerne i bankregler
Trin 2. Lær vilkår vedrørende obligationsrenter
Der er mange unikke udtryk, når man skal håndtere obligationer, og man skal forstå dem for at kunne investere ordentligt i obligationer og beregne den modtagne renteindkomst.
-
Pålydende værdi (pari).
Obligationens pålydende værdi kan betragtes som gældens hovedstol. Dette er det oprindelige lånebeløb og returneres, når obligationen forfalder.
-
Modenhed (modenhed).
Slutningen af låneperioden kaldes løbetid. Dette er den vigtigste tilbagebetalingsdato for lånet til obligationsinvestorer. Ved at kende obligationens løbetid kender du også længden af obligationens løbetid. Nogle obligationer kan have en løbetid på 10 år, 1 år eller endda 40 år.
- Kupon. Kuponer kan betragtes som rentebetalinger på obligationer. Obligationskuponer præsenteres normalt som en procentdel af obligationens pålydende værdi. For eksempel kan en obligation have en kupon på 5% mod pålydende værdi af obligationen på $ 10.000.000. I dette tilfælde er kuponværdien 500.000 IDR (0,05 gange IDR 10.000.000). Bemærk, at kuponrenten altid er årligt.
Trin 3. Skel mellem kupon og obligationsrenter
Det er vigtigt at kende forskellen mellem afkast (investeringsafkast) og kuponobligationer for ikke at fejlberegne renteindtægter.
- Nogle gange indeholder obligationer rente- og kuponnumre. For eksempel kan kuponen for en obligation være 5%, og renten er 10%.
- Dette skyldes, at værdien af en obligation kan svinge over tid, og renten er procentdelen af de årlige kuponbetalinger fra dens "nutidsværdi". Nogle gange går obligationspriser op og ned, hvilket betyder, at obligationsprisen bliver forskellig fra pålydende.
- Antag f.eks., At du køber en obligation med en pålydende værdi på $ 10.000.000. Kuponrenten for denne obligation er 5% eller 500.000 IDR om året. Lad os nu sige, at prisen på din obligation falder til $ 5.000 i det første år på grund af en ændring i renterne. Obligationsrente til 10%. Da obligationsrenten er en kuponbetaling baseret på dens nutidsværdi, bliver kuponværdien (Rp500.000) 10% af dens nutidsværdi (Rp5.000.000). Når obligationspriser falder, stiger den procentvise rente.
- Obligationsmarkedspriser ændrer sig på grund af markedssvingninger. For eksempel, hvis en obligation købes på det tidspunkt, hvor den lange rente stiger fra 5% (svarende til kuponrenten), falder markedsprisen på en obligation på $ 10.000.000 til $ 5.000. Da obligationskuponen kun er 500.000 IDR, skal markedsprisen falde til 5.000.000 IDR, når renten er 10% for at tiltrække investorer til at købe obligationerne.
- Selvom det virker kompliceret, behøver du ikke bekymre dig, for ved beregning af obligationsrenter er det kun kuponværdien, der skal kendes. Hvis du er opmærksom, vil du bemærke, at i de to eksempler ovenfor, selvom procenterne er forskellige, er udbetalingsbeløbene de samme.
- Husk, at hvis du ikke sælger obligationerne og holder dem til udløb, modtages obligationernes hovedstol uanset den aktuelle markedspris på obligationerne.
Del 2 af 2: Beregning af rentebetalinger på obligationer
Trin 1. Se på obligationens pålydende værdi
Typisk har obligationer en pålydende værdi på IDR 5.000.000 og multipla deraf. Husk, at pålydende værdi af obligationens hovedstol returneres ved udløb.
Antag i dette tilfælde pålydende værdi af obligationen er $ 5.000. det vil sige, at du låner Rp5.000.000 og forventer, at beløbet returneres på forfaldsdatoen
Trin 2. Kend obligationens "kupon" rate, da den blev udstedt
Denne rente fremgår af obligationsdokumentet. Kuponrente kan også kaldes nominelle eller kontraktlige renter.
- Kuponrenten bestemmes, når de udstedte obligationer er uændrede og bruges til at bestemme rentebetalinger, indtil obligationerne forfalder.
- Antag i dette tilfælde en kuponrente på 5%.
Trin 3. Multiplicer pålydende værdi af kuponrenten
Multiplicer obligationens pålydende værdi med kuponrenten for at få renterne i rupiah hvert år.
- For eksempel, hvis pålydende værdi af obligationen er $ 10.000.000, og renten er 5%, ganges de to for at finde ud af, hvor mange penge du modtager hvert år.
- Husk, at når du multiplicerer procenter, skal du først konvertere tallet til en decimalbrøk. For eksempel bliver 5% til 0,05.
- IDR 10.000.000 gange 0.05 er IDR 500.000. Din årlige renteindkomst er således 500.000 IDR.
Trin 4. Beregn rentebetalingen for hver obligation
Renter betales normalt to gange om året.
- Disse oplysninger angives ved køb af obligationer.
- Hvis obligationen betales to gange om året, skal den årlige betaling divideres med to. I dette tilfælde modtager du 250.000 IDR hvert halve år.
Trin 5. Find den månedlige rente
Hvis obligationsrenterne betales månedligt, skal du bruge den samme metode som ovenfor, men dividere de årlige rentebetalinger med 12, fordi der er 12 måneder i et år.
- I dette tilfælde er 500.000 IDR divideret med 12 IDR 41.600, hvilket betyder, at du modtager en renteindtægt på IDR 41.600 hver måned.
- Du modtager kun renter for de dage, hvor du ejer obligation. Hvis du køber en obligation mellem rentebetalingsdage, vil renterne, som den tidligere ejer skyldte i løbet af obligationens periode, blive inkluderet i salgsprisen/markedsprisen på obligationen.
Tips
- Økonomiske faktorer kan påvirke værdien af obligationer. Disse faktorer omfatter de gældende renter på obligationsmarkedet, inflationsraten og de risici, der er forbundet med det obligationsudstedende institut. For eksempel, hvis det udstedende selskab er i økonomiske problemer eller er på vej til konkurs, kan renten være højere, så investorer stadig er interesserede i at købe den, selvom investeringsrisikoen er meget stor.
- Fordelen ved at købe obligationer er renteindkomsten, der fortsat kommer hver måned og normalt skal betales halvårligt.
- Obligationer har tre hovedkategorier baseret på deres løbetid. Kortfristede obligationer forfalder om et år eller mindre. Mellemlange/mellemliggende obligationer modnes om 2-10 år. Langfristede obligationer tager mere end 10 år at modne. Høje renter er normalt knyttet til obligationer med meget lange løbetider.
