Net Asset Value (NAV) er et tal, der bestemmer værdien af aktier i forskellige værdipapirfonde, f.eks. Investeringsforeninger, hedgefonde eller børshandlede fonde (ETF'er). Mens aktiekursen konstant ændrer sig, når markedet åbner, beregnes fondens indre værdi ved hvert børsens lukketid hver dag for at afspejle ændringer i kursen på investeringen. Beregning af indre værdi gør det let for investorer at overvåge værdien af deres aktier i fonden, og nettoaktivværdien bestemmer normalt salgsværdien af aktier.
Trin
Del 1 af 3: Beregning af nettoaktivværdi
Trin 1. Vælg en vurderingsdato
Nettoværdien af en investeringsforening, hedgefond eller ETF ændres hver dag, når markedet åbner, fordi investeringsværdien altid svinger. For at beregne værdien af dine nettoaktiver skal du bruge midlerne til at beregne de datoer, der er relevante for dine behov. Vælg en bestemt dato, og sørg for, at alle værdier, der bruges til at beregne fondens indre værdi, er fra denne dato.
Trin 2. Beregn den samlede værdi af fondens værdipapirer ved slutningen af værdiansættelsesdatoen
Fondspapirer er beholdninger af aktier, obligationer og andre værdipapirer. fordi værdierne for disse værdipapirer bogføres dagligt, kan du lære værdien af fondens investering i hver værdipapir ved slutningen af værdiansættelsesdatoen.
Denne samlede værdi skal indeholde værdien af alle de disponible kontanter på værdiansættelsesdatoen samt alle kort- og langsigtede aktiver, som fonden besidder
Trin 3. Reducer de udestående fondsforpligtelser
Udover investeringer har fonden også flere udestående forpligtelser. Denne forpligtelse er mængden af lån, der er lånt til at foretage yderligere investeringer, med forventning om, at midlerne kan optjene renter på investeringer til en højere rente end dem, der betales på udestående lån. Træk beløbet for disse fordringer fra den samlede værdi af de beregnede værdipapirer.
Fondprospektet angiver hvert af dets aktiver og passiver. Download prospektet online eller ring. De fleste aviser har en daglig børssektion, der viser slutværdien af alle handlede aktier
Trin 4. Divider med antallet af udestående aktier i fonden
Resultatet af denne beregning er værdien af nettoaktiver eller værdien af andelen af en aktie til de aktiver, der ejes af fonden. Hvis du har flere aktier i fonden, kan du dividere nettoaktivværdien med antallet af beholdninger for at finde ud af markedsværdien af din investering. Nettoaktivværdien bestemmer generelt investeringsforeningens købs- eller salgspris, så du kan forvente at videresælge aktien til en pris tæt på indre værdi.
- For investeringsforeninger beregnes nettoaktivværdien pr. Aktie dagligt. Denne beregning er baseret på slutkursen for fondens værdipapirer.
- Købs- og salgsordrer til investeringsforeninger behandles baseret på den indre værdi på denne dato. Da nettoaktivværdien beregnes ved børsens afslutning, bliver investorerne nødt til at vente til den næste dag med at handle denne pris.
Del 2 af 3: Evaluering af langsigtede fondsresultater med indre værdi og samlet afkast
Trin 1. Beregn den samlede refusion
Det samlede afkast af midler er summen af værdien af alle udbetalte udbytter, værdien af betalte kapitalgevinster og alle stigninger i nettoaktivværdien i løbet af værdipapirindehaverens divideret med fondens købspris. Det samlede afkast præsenteres i form af en procentdel for at beskrive procentdelen af købsprisen, som værdipapirindehaveren modtog i fondens kontante fordeling og påskønnelse i fondens investeringsperiode.
Gensidige fonde er lovpligtige til at distribuere kapitalgevinster (positiv pengestrøm fra køb og salg af aktier med investeringsforeningen) til fondens aktionærer. Dette adskiller sig fra aktier, fordi indehaveren modtager kapitalgevinster som en stigning i aktiekursen og ikke i form af direkte betalinger. Derfor er fondens indre værdi alene ikke tilstrækkelig til at evaluere fondens langsigtede resultater
Trin 2. Evaluer din samlede refusionsrate
Du skal analysere det samlede afkast for at afgøre, om den indkomst, der er modtaget fra fondens investering, er tilstrækkelig eller ej. De fleste fonde er temmelig diversificerede, og investeringsforeninger bør overgå aktiemarkedet. Selvom aktiemarkedet konstant ændrer sig, er det en god idé at evaluere din fonds ydelse i forhold til markedet for at sikre, at den får et rimeligt afkast.
I USA, fra 1962 til i dag, er S&P 500's årlige afkast 10%. S&P 500's årlige afkast fra september 2005 til september 2015 var 7%. Det skal bemærkes, at de modtagne afkast varierer afhængigt af ejerperioden, og afkast på individuelle aktier kan variere meget. Du bør sammenligne den samlede afkastning med aktiemarkedsafkastet i den periode, der vurderes, mens du overvejer en rimelig samlet afkastning
Trin 3. Evaluer din formues indre værdi
Ejendomsværdien er en god indikator for, hvor godt en fonds investering bevarer sin værdi. Hvis du køber en investeringsforening på 500.000 IDR, er fondens investeringsindkomst 50.000 IDR pr. År og er i stand til at opretholde en indre værdi på 500.000 IDR årligt, du tjener dybest set 10% rente på fonden årligt, og forhøjelsen er meget højere. højere end opsparingsrenten. Ved at følge nettoaktivværdien af din fonds aktie kan du overvåge, om investeringen er i stand til at bevare dens værdi, samt generere indkomst.
De fleste investeringseksperter advarer om farerne ved at bruge nettoværdier til investeringer ligesom værdiansættelse af aktieinvesteringer ved hjælp af daglige aktiekurser. Fordi en investeringsforening udbetaler al sin indtjening og kapitalgevinst til sine aktionærer (ud over de administrationsgebyrer, der betales for at forvalte fonden), behøver en vellykket investeringsforening ikke at øge sin indre værdi over tid. I stedet skal nettoaktivværdien opretholdes, samtidig med at der ydes rentebetalinger til aktionærerne
Trin 4. Juster din fondsinvestering
Efter at have vurderet nettoaktivværdien og det samlede afkast af investeringsresultaterne i din fond, skal du overveje, om investeringen skal justeres eller ej. Selvom investeringsforeninger betragtes som en af de sikreste og mest forskelligartede aktieinvesteringer, fokuserer nogle fonde specifikt på bestemte markedsområder, såsom teknologi eller sundhedspleje. Hvis du føler, at en bestemt fond ikke giver det afkast, du forventer, skal du flytte et andet sted og justere din investering derefter.
Del 3 af 3: Forståelse af andre anvendelser af indre værdi
Trin 1. Bestem den økonomiske værdi af en virksomhed
Dette er kendt som den aktivbaserede tilgang til værdiansættelse af en virksomhed. Denne fremgangsmåde bruges, når virksomheden ikke længere er i drift og forbereder likvidation.
- Vælg en værdiansættelsesdato, og brug balancen på den dato.
- Om nødvendigt omarbejde aktiver og passiver til dagsværdi. Det betyder, at værdien af virksomhedens aktiver og passiver omregnes i henhold til de aktuelle markedskøb- og salgspriser. Denne metode kan anvendes på aktiver såsom beholdninger, kapitaludstyr og ejendom samt passiver såsom retssager og periodiseringsgarantier.
- Inkluder alle ikke -registrerede aktiver og passiver, der ikke er angivet i balancen, men stadig påvirker virksomhedens værdi. For eksempel verserer alle retssager, så virksomheden skal foretage betalinger i den næste driftscyklus. Indtast størrelsen af virksomhedens estimerede tab.
- Træk aktiver fra passiver og divider med det samlede antal fælles aktier for at opnå virksomhedens indre værdi pr.
- Antag for eksempel, at et selskab har aktiver på Rp. 120 millioner, passiver på Rp. 100 millioner og 10 millioner fælles aktier. Aktiver minus passiver resulterede i Rp20 mio. Ejendomsværdi pr. Aktie i virksomheden er 20 millioner IDR / 10 millioner = 2 IDR pr. Aktie.
Trin 2. Evaluer effektiviteten af en ejendomsinvesteringsfond (DIRE)
DIRE er et selskab, der ejer profitskabende ejendomme, og investorer er velkomne til at købe aktier i dette selskab. Du kan beregne den bogførte værdi (ejendommens værdi minus afskrivninger) for alle ejendomme i denne investering. Beregningen af indre værdi giver dog et bedre billede af markedsværdien af DIRE's aktier.
- Start med at vurdere ejendommen, der ejes af DIRE. En metode er at dividere ejendommens driftsoverskud (omsætning minus driftsomkostninger) med kapitaliseringsrenten (dvs. den forventede forrentning på ejendommen baseret på dens overskud).
- For eksempel, hvis DIRE's samlede driftsoverskud er 200 millioner IDR, og den gennemsnitlige kapitaliseringsrate er 7%, er ejendomsværdien 286 millioner IDR (200 millioner IDR / 7% = 286 millioner IDR).
- Hvis du allerede ejer ejendommens værdi, skal du fratrække forpligtelsen, f.eks. Den realkreditgæld, du stadig har, for at få den indre værdi. Lad os f.eks. Sige, at den samlede realkreditgæld og andre forpligtelser i ovenstående eksempel er Rp. 187 millioner. Ejendommens indre værdi er 286 millioner IDR - 187 millioner IDR = 99 millioner IDR.
- Divider nettoaktivværdien med antallet af fælles aktier. Sig der er 30 millioner aktier. Nettoværdien pr. Aktie er 99 millioner IDR / 30 millioner = 3,30 IDR pr. Aktie.
- Den noterede pris pr. Aktie for en DIRE bør i teorien være tæt på indre værdi pr
Trin 3. Vurder effektiviteten af den variable universelle livsforsikring
Variable universelle livsforsikringer ligner investeringsforeninger. Denne politik stammer fra kontantværdien gennem investeringer på separate konti. Værdien af et værdipapir kan ændre sig med markedssvingninger. Fordi denne politik sælges i form af enhedsejerskab af forsikringstageren, kan værdien af politikken vurderes ved at beregne nettoaktivværdien pr. Enhed.
